Un soir de juin, Smoky Barnable quitte la grande Cité par un chemin ombreux qui le mène à Edgewood, l'Orée du Bois, le lieu mystérieux où les arcs-en-ciel rejoignent la Terre. Il vient épouser la belle Daily Alice et vivre avec elle dans la maison jadis construite par John Drinkwater, l'architecte excentrique, pour y loger sa famille.

Le Conte parle d'un royaume situé à l'intérieur du monde où nous vivons, mais bien plus vaste ; un royaume peuplé d'êtres petits et ailés qu'on croirait sortis de vieilles images fanées. Pourtant l'épouse de John leur parlait. Tous ses descendants ont hérité de ses dons. Mais ni Smoky ni Auberon, le fils que lui donne Alice, ne savent ce que savent les autres. Et Auberon devient amer et secret.

Peut-être ces humains égarés dans le royaume de Faërie sont-ils l'avant-garde des envahisseurs, qui raseront les forêts, repousseront les limites de la raison et ruineront l'empire de la magie. Peut-être aussi sont-ils pris dans le Conte qui raconte leur histoire et gouverne leurs destins. Et le Conte se poursuit.